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4.20美元：CBOT玉米期货的生死线？一探究竟！

admin 2024-07-05 10:38:26 财经已有人查阅

导读汇通财经APP讯——期货市场是一个充满变数和机遇的领域尤其是对于像玉米这样的大宗商品 CBOT 芝加哥期货交易所作为全球最古老的期货交易所之一其玉米期货合约是全球农产品市场的重要指标本文将探讨2024年12月玉米期货合约 ZCZ24 的价格走势并

　　汇通财经APP讯——期货市场是一个充满变数和机遇的领域，尤其是对于像玉米这样的大宗商品。CBOT(芝加哥期货交易所)作为全球最古老的期货交易所之一，其玉米期货合约是全球农产品市场的重要指标。本文将探讨2024年12月玉米期货合约(ZCZ24)的价格走势，并分析其在4.20美元附近是否构成“友好”的支撑区域。

CBOT 12月玉米合约价格近期正在测试4.20美元的关键支撑位，此前价格一度暴跌至4.13美元，暗示市场可能会进一步下探至4.10美元。

　　从历史数据来看，4.20美元自2019年以来一直是12月玉米期货价格的较低33%分位数，这表明该价格水平可能是一个重要的心理和技术支撑点。此外，2014年末至2020年末的长期横向趋势的高点也大约是4.20美元，这进一步强化了该价格水平的重要性。

玉米价格显示出对整数位的依赖性，这是市场参与者倾向于在这些水平寻找交易机会的结果。6月28日，12月玉米价格一度跌至4.13美元，随后反弹至4.2075美元收盘，显示出市场在4.20美元附近存在一定的买盘兴趣。

　　通过对过去五年的周收盘价进行分析，可以发现12月玉米价格的33%下限从4.20美元开始，但五年的价格范围下探至接近3.20美元，这表明市场可能在更低的价格水平寻找支撑。

　　玉米市场倾向于经历长时间的横向趋势。2010年至2014年以及2020年至2024年的时间框架显示出明显的相似性。2020-2021年冬季，12月玉米期货突破了长期横向趋势的高点，开始了长期上升趋势，直至2022年5月达到7.6625美元的峰值。

　　一旦价格突破了4.20美元的支撑，该水平可能会转变为阻力。

　　期权市场的隐含波动率和期权定价可以为期货市场提供额外的洞察。例如，2024年12月玉米的隐含波动率在6月28日为24.4%，接近其范围的高端。这表明市场预期未来价格波动可能会增加。同时，看跌期权的价格动态也可能影响市场参与者的交易策略。

　　尽管技术分析提供了市场可能的走势，但基本面因素如天气、种植面积、库存水平和政策变化等也对玉米价格产生重要影响。有利的天气条件可能会增加产量预期，从而对价格构成压力。

　　综合考虑上述因素，2024年12月玉米期货合约在4.20美元附近可能开始建立支撑。市场的历史行为、技术分析和期权市场动态均表明，这一价格水平可能是一个关键的转折点。然而，基本面因素和市场情绪的变化可能会对价格产生重大影响。