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中证协发布《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》及其配套文件

admin 2024-11-30 04:49:46 财经已有人查阅

导读中国证券业协会制定发布《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》及其配套文件，并自2025年1月1日起施行。本次修订的主要内容包括：一是修改异常报价申购情形，进一步提高监测结果的科学性和准确性。......

中国证券业协会制定发布《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》及其配套文件，并自2025年1月1日起施行。本次修订的主要内容包括：一是修改异常报价申购情形，进一步提高监测结果的科学性和准确性。同时，根据网下投资者出现的异常情形，结合申购数量、发生频率、定价依据等因素进行定性与定量分析。二是明确实施名单分类的适用情形和自律惩戒措施，构建起限制名单与关注名单、异常名单之间的层级递进关系，充分发挥分类管理的扶优限劣作用。三是明确名单分类管理的处理程序参照《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的相关规定，履行事先告知、陈述申辩、审核决定等实施程序。四是取消精选名单评价机制，协会在整合、优化精选名单相关标准的基础上，研究建立网下专业机构投资者“白名单”管理制度。此外，协会通过发布适用意见，对“报价偏离度显著较高”“报价一致性显著较高”监测指标等事项作出重点明确和说明。